Ako fungoval podvodný projekt Bitconnect?

Obžaloba sa má podľa zverejnených informácii sústrediť najmä na to, ako sa BitConnect prezentoval pred svojimi investormi. BitConnect mal mať totižto veľmi sofistikovaného a pokrokového trading robota, ktorého aktivity na trhoch mali investorom zaručiť až 1% zisk denne. Samozrejme, že toto je viac ako nemožné a tak bol celý tento projekt od začiatku mnohými označovaný za Ponzi schému (ktorou aj bol). Ani to ale nezastavilo desiatky tisíc investorov pred tým, aby do tohto podvodu vrazili nemalé peniaze.

 Tie vkladali na špeficickú burzu BitConnectu prostredníctvom rôznych kryptomien (najmä BTC a ETH), za ktorú následne dostali BCC token (natívny token BitConenctu), ktorý mohli akokoľvek depozitovať a získavať na ňom "sľúbený zisk." Prostredníctvom tejto schémy sa BitConnect nielenže dostal do TOP 10 kryptomien (podľa trhovej kapitalizácie), ale takisto sa aj hodnota daného tokenu dostala na ATH cez 420 dolárov. Iba 10 dní potom, čo sa takto stalo, sa už ale BCC "obchodoval" na hodnote 29 dolárov, keďže prišlo ku zavretiu danej burzy a rovnako aj začatiu prvých legálnych krokov voči tomuto podvodu zo strany SEC.